新能源汽車補貼政策出臺后，日前有信息稱《2011-2020年汽車與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（下文簡稱《規(guī)劃》）征求意見稿被曝光。該《規(guī)劃》有望于本月最終定稿并報國務(wù)院批準(zhǔn)。

從已經(jīng)曝光的意見稿上看，《規(guī)劃》制定的新能源產(chǎn)業(yè)目標(biāo)極為搶眼——讓中國的新能源汽車市場規(guī)模在2020年達到世界第一，新能源汽車保有量達500萬-1000萬輛。

近日獲悉：就在上月舉行的專家座談會上，最新版本把諸如“中央財政安排×億元”等字眼已經(jīng)全部刪除。盡管最終條文仍存在變數(shù)，但僅“2020年達到世界第一”這一項目標(biāo)就足以激發(fā)出人們對新能源汽車股的追捧。由此，拉動新能源汽車的又一次新高。

整車公司順勢而上

與《規(guī)劃》稿曝光同時，江淮汽車繼8月3日與天津正道簽署了《關(guān)于節(jié)能環(huán)保新能源汽車項目合資合作意向書》后，8月8日與天津正道正式簽署了《框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，項目總投資約300億元人民幣，未來8年內(nèi)計劃實現(xiàn)整車100萬輛、動力總成100萬臺套及1200萬KWH鋰離子動力電池。就此，江淮與正道百萬輛新能源計劃浮出水面。

江淮與正道在此節(jié)點上選擇聯(lián)手，似乎是生正逢時，順風(fēng)順?biāo)�。不過，記者就《規(guī)劃》內(nèi)容采訪一些業(yè)內(nèi)人士時，不少觀點認為，雖然產(chǎn)業(yè)大方向已定，但還要等更加細化的扶持政策出臺，畢竟電動汽車商業(yè)化并非易事，短時期內(nèi)新能源汽車很難出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

國家宏觀政策的影響，市場變化也讓新能源汽車業(yè)的競爭充滿了變數(shù)。記者日前獲悉，由國資委牽頭，汽車行業(yè)的國企將于8月18日在人民大會堂召開電動汽車聯(lián)盟成立大會，這意味著汽車業(yè)國企將會在電動汽車研發(fā)、生產(chǎn)等各個環(huán)節(jié)整合資源、統(tǒng)一方向，共同發(fā)展電動汽車。

記者了解到，國資委旗下主要的汽車行業(yè)的國企將悉數(shù)參會，聯(lián)盟成立后將在國家有關(guān)政策指引下加快電動車的發(fā)展步伐。分析人士認為，自中汽協(xié)牽頭國內(nèi)排名前十的車企成立Top10電動汽車聯(lián)盟之后，國資委成立的電動汽車聯(lián)盟更具“官方”色彩，將在電動汽車資源整合方面發(fā)揮更大的效用。

此聯(lián)盟一出，是否將引起新能源汽車板塊的又一次波動，記者將繼續(xù)關(guān)注。

細分龍頭炙手可熱

記者了解到，目前機構(gòu)分析人士一致的看法是，發(fā)展新能源汽車已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略，新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨千載難逢的歷史機遇。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，新能源汽車涉及整裝、鋰電池、充電站等多個相關(guān)產(chǎn)業(yè)。其中，鋰電池產(chǎn)業(yè)是新能源汽車板塊中最值得看好的板塊。分析人士指出，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)中，最明晰的投資機會存在于鋰電池領(lǐng)域，鋰電池板塊是牛股集散地。

中科院能源所一位專家向記者介紹，鋰電池產(chǎn)業(yè)共涉及構(gòu)成部件、整體生產(chǎn)、上游原料3個鏈條。構(gòu)成部件鏈條的相關(guān)上市公司眾多，包括中信國安、中國寶安、杉杉股份、江蘇國泰、華芳紡織等；完成整個鋰電池生產(chǎn)的企業(yè)也有多家上市公司，包括風(fēng)帆股份、德賽電池、億緯鋰能、萬向錢潮；上游原料上市公司包括西藏礦業(yè)、中信國安、包鋼稀土、廣晟有色和五礦集團。

新能源板塊本來就是個永恒的主題，與汽車這個行業(yè)嫁接可能潛力將會更大。我國汽車消費市場無限廣闊，新能源汽車的起步和國外同步，未來誰在節(jié)能、環(huán)保上領(lǐng)先，誰將取得市場的主動。目前股市對其炒作，分為電池、混合動力、整車組裝3個部分。其中電池是第一步，投資者應(yīng)更關(guān)注這類上市公司；而混合動力、整車組裝則是在技術(shù)成形后，才會取得一定效益，來得緩慢一點。

在布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈時，投資者應(yīng)優(yōu)先關(guān)注電池、電機行業(yè)。首先，根據(jù)測算，2010-2012年間，新能源汽車電機及控制系統(tǒng)市場容量將達139億元，電池及管理系統(tǒng)市場容量190億元，下游市場容量遠高于中游材料企業(yè)；其次，就盈利能力而言，目前政府補貼的模式使電機、動力電池毛利率接近50%；最后，電池、電機是新產(chǎn)業(yè)，進入壁壘高，先發(fā)企業(yè)將極具優(yōu)勢。

短期回調(diào)幾率大

根據(jù)《規(guī)劃》，未來十年，中央財政將投入巨資支持節(jié)能與新能源汽車核心技術(shù)的研發(fā)和推廣。“這些還不包括各地方政府的財政投入，目前國內(nèi)光是生產(chǎn)電動汽車電池的企業(yè)，就有上千家，但真正有實力的企業(yè)僅100多家，因此政府應(yīng)進一步加大引導(dǎo)力度，對產(chǎn)業(yè)布局進行合理規(guī)劃。”中國汽車工業(yè)協(xié)會負責(zé)人表示。而隨著國家鼓勵發(fā)展新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施以及零部件投資專項資金具體數(shù)額的公布，更有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心大批新能源整車、動力電池等投資項目在全國各地大量啟動，這很有可能引發(fā)新一輪的重復(fù)建設(shè)。

政策傳聞尚未得到證實，新能源汽車政策帶動較大。不過，汽車行情表現(xiàn)活躍，謹防突然回調(diào)。