歐美市場昨天普遍暴跌，A股市場走勢也很低迷。截至收盤，上證指數跌1.14％，深證成指跌1.67％。板塊普跌，飛機制造、船舶制造、家電跌幅居前；而電力、食品、煤炭跌幅較小。大勢上，日本大地震引發全球股市暴跌，行情發展到昨天，相對來說，A股市場的跌幅比較小。目前，市場做多動能依然充足，熱點不斷，但是各種利空也不小。我們依然維持月度策略觀點，認為近期市場將出現重要低點。

我們認為這場大地震中最受益的是全球光伏行業。

目前太陽能發電有三種模式：晶硅電池、薄膜電池和CPV技術。CPV技術處在發展初期，尚未形成產業。而薄膜電池主要優勢在節能建筑上，但是轉換效率比晶硅電池要低一半左右，這是薄膜電池最致命的地方。2010年無疑是堅持薄膜太陽能電池路線的光伏企業比較郁悶的一年，因為他們沒有享受到全球光伏市場超預期增長帶來的商機，傳統的多晶硅太陽能電池仍舊占據著整個光伏電池市場80％的市場份額。因此，我們認為多晶硅電池占主導地位，將充分收益于太陽能未來光明的發展前景。資本市場上，我最看好多晶硅產業鏈。策略上，維持50％的參考倉位。投資者對當前緊縮預期不必盲目擔憂，事情在逐漸向好中。建議投資者短期仍需謹慎，中期可以逐漸樂觀起來，如后市因貨幣調控政策出臺或市場擔憂日本經濟拖累全球經濟而出現大幅下跌，可以逢低吸納。中期可關注光伏、鋼構、建材股等，短期可關注化工股。