日本是鋰電池產業傳統強國，生產超過全球50%，地震、海嘯和核電事故對日本本土鋰離子電池產業造成嚴重打擊，受到影響的環節主要有：

負極材料：日立化學、JFE礦業和日本碳素（合計全球市占率>50%）大部分產能處于災區，部分產能恢復，未來受斷電影響；

粘結劑：吳羽化工（正、負極粘結劑全球市占率分別為70%和30%），福島工廠受災，修復中；

集電體：古河電工（全球市占率55%），所有工廠處于災區，修復中，未來受斷電影響；

電解液：三菱化學、富山藥品等（全球市占率超過20%），位于茨城、福島的大部分產能受災，多處工廠受斷電影響；

電池芯和電池集成：三洋電子、索尼等（全球市占率37%），部分產能處于災區，且受斷電影響；

正極材料、隔膜和電解質：直接受災情況不嚴重，正極材料和隔膜部分產能未來受輪流斷電影響；

我們預計，在鋰電池中下游或將出現全年約4%-7%的產能供給缺口，中國和韓國廠家產能充足，在上游材料不短缺的情況下，容易形成有效替代；本次日本大地震對全球鋰離子電池產業鏈最大的影響主要在于上游材料；

日本相關產業的恢復情況與核電泄漏后續影響、電力供應恢復、交通物流重建和復工/招工進度等方面都有密切關系。